קצבה ומקדמים: מה זה, למה זה חשוב, ומה השתנה ביוני 2025?

​

מבוא

אחד המונחים שהכי מבלבלים אנשים שמתקרבים לפרישה הוא "מקדם המרה". לא מעט פורשים שואלים את עצמם: למה אם חסכתי סכום יפה, הקצבה החודשית יוצאת לא גבוה או אפילו לא דומה בכלל לשכר שלי היום? למה מקבלים פחות ממה שציפו? ואיך שינוי שקרה ביוני 2025 משפיע על הפנסיה שלי?

במאמר הזה נעשה סדר – בשפה פשוטה, בלי מונחים אקטואריים מבלבלים. נבין מה זה מקדם, למה הוא קיים, מה קרה לו ב-2025, ואיך זה משפיע עליך – גם אם אתה לפני פרישה או גם אם אפילו הרבה לפני.

​

מה זה בכלל מקדם המרה?

כשאתה מגיע לגיל פרישה, יש לך סכום כסף שנצבר בקרן הפנסיה. אבל בקרן לא נותנים לך את כל הכסף במכה, אלא "ממירים" אותו לקצבה חודשית. תחשבו על זה כך, אתם כאילו מעבירים לחברה את הסכום והם מתחייבים לשלם לכם "משכורת פנסיונית" לכל חייכם ואפילו (אם תחליטו על כך מבעוד מועד) גם לבני הזוג לכל חייהם, בתמורה לכסף שהם קיבלו. אבל איך אנחנו מחשבים כמה "משכורת פנסיונית" יוצאת לי מהסכום שצברתי, לזה יש נוסחה- מי שמוביל אותה הוא "המקדם".

​

המקדם = הוא, בעיקרון, מספר חודשי קצבה משוערים שעל הקרן לשלם לך.

​

הערכה של אקטוארים פנסיונים של משרד האוצר וחברת הפנסיה, שמשערת בממוצע כמה חודשים יחיה פנסיונר ויזדקק ל"משכורת פנסיונית".

דוגמה פשוטה:
אם חסכת 1,000,000 ש"ח והמקדם שלך הוא 200 – 
נחלק מיליון ב-200 ונקבל קצבה של 5,000 ש"ח לחודש.
ככל שהמקדם גבוה יותר (210) – הקצבה תהיה נמוכה יותר (4,761).
ככל שהמקדם נמוך יותר (190) – הקצבה תהיה גבוהה יותר (5,263).

​

למה בכלל צריך מקדמים?

קרן הפנסיה היא מנגנון הדדי. הכסף שאתה חוסך הולך למאגר משותף שממנו משלמים לקצבות של כולם. מקדם ההמרה בא לשקף כמה זמן צפויה הקרן לשלם לך קצבה, כך שהיא לא תישאר בלי כסף לאף חוסך אחר. הוא גם מגן עליך – למשל אם תחיה עד גיל מופלג, תמשיך לקבל קצבה כל עוד תחיה

 

ממה מורכב מקדם ההמרה?

כמו שהסברנו בחלק הקודם, מקדמים נקבעים באופן רוחבי אשר מעודכנים בתקנוני הפנסיה האחידים בכל קרנות הפנסיה בישראל, אין שוני בין המקדמים בין חברות הפנסיה, את התחשבי עורכים כל תקופה אקטוארים מוסמכים על מנת לתת מענה למצב עדכני של נתוני סטטיסטיקה בישראל ומתחשבים בכלל השיקולים לקביעת הערך – לצורך הדוגמא, אלו פירוט השיקולים:

• גיל בעת התחלת קבלת הקצבה

• מין (גברים ונשים חיים בממוצע שונה)

• מסלול הפנסיה הנבחר ע"י הפורש - עם שארים או בלי

• האם האלמנ/ה יקבלו קצבה מלאה (100%) או חלקית?

• האם האלמנ/ה יקבלו הבטחה למינימום תשלומים, אם כן – כמה? 60/120/180/240?

• תוחלת החיים לפי נתוני הלמ"ס

• ריבית היוון (הנחת תשואה עתידית)

• תקנות משרד האוצר

​

מה השתנה ביוני 2025?

ביוני 2025 בוצע עדכון משמעותי במקדמים בקרנות הפנסיה החדשות. מדובר בעדכון שגרם לעלייה במקדמים – כלומר: הפנסיונרים העתידיים יקבלו קצבה נמוכה יותר מאותו סכום חיסכון.

​

למה זה קרה?

• עלייה בתוחלת החיים – עם קדמת הטכנולוגיה והרפואה - אנשים חיים יותר שנים, ולכן צריך לפזר את אותו חיסכון על תקופה ארוכה ולהערך לתוחלת חיים גבוהה מאשר בעבר.

• ירידת ריבית ההיוון המותרת – הריבית שניתן להניח שהקרן תרוויח מהשקעות ירדה, זה משפיע על חישוב הקצבה, ככל שהערכת התשואה קטנה יותר כך הכסף שיצטבר יקטן.

• ​​שינוי בתקנות משרד האוצר – המוסד לביטוח לאומי והאוצר ביקשו להחמיר את ההנחות לצורך יציבות עתידית, לא היינו רוצים להשאר ללא מאגרי חיסכון שיספיקו לכל העמיתים.​​​​​​​​​​​​​​